Mientras tanto, las encuestas electorales estadounidenses siguen polarizadas, con un auge en las apuestas por Donald Trump. Sin embargo, esta tendencia no ha influido significativamente en la composición del mercado financiero, que se mantiene en una proporción de 60/40 entre riesgo y seguridad. Por otro lado, la Bolsa de Nueva York ha anunciado planes para una ampliación de su horario de operaciones, extendiendo sus actividades a 22 horas diarias para adaptarse a una demanda internacional creciente y responder mejor a los movimientos de los mercados asiáticos y europeos.

En el sector corporativo, Boeing tiene previsto lanzar un plan de capitalización superior a los 15,000 millones de dólares, mostrando un claro enfoque en la fortificación de su balance y la diversificación de su base de financiamiento. Las expectativas de ganancias en Estados Unidos, con 2,500 empresas preparadas para presentar sus informes trimestrales esta semana, se concentran en mantener un desempeño sólido, donde el 78% de las compañías han superado las proyecciones en promedio, superando en un 6% las estimaciones, mientras que un 21% quedó por debajo con una media de -6%.

En Europa, el ánimo en el sector exportador alemán muestra un incremento de pesimismo en octubre, acompañado de advertencias del Bundesbank sobre un posible estancamiento de la economía alemana. Además, los datos del instituto alemán IFO muestran una ligera mejoría, con el índice de condiciones actuales situándose en 85.7, superior a la previsión de 84.4, mientras que el clima empresarial también superó expectativas, alcanzando 86.5. En el ámbito monetario, el BCE mantiene su política sin urgencia de aceleración en su flexibilización, reflejado en declaraciones de miembros clave como Wunsch, quien considera que la actual postura de tipos restrictivos sigue siendo suficiente para enfrentar la inflación, la cual mostró una moderación en las expectativas de septiembre.

En el Reino Unido, el Día del Presupuesto ha captado la atención de los inversionistas, mientras que España presentó un dato de ventas minoristas que sorprendió positivamente con un aumento interanual de 4.1%, superando la estimación de 2.1%, aunque en un contexto de desaceleración respecto al mes anterior. La tasa de desempleo en España para el tercer trimestre también mostró una ligera disminución al 11.21%, marginalmente mejor que el pronóstico.

En Asia, la semana se destaca por una intensa actividad de reportes de ganancias en los bancos chinos, en medio de una preocupación creciente sobre la liquidez, ya que el banco central de China ha decidido mantener sin cambios la tasa de préstamos a mediano plazo en el 2% y reforzar la liquidez con una inyección de 700 mil millones de yuanes. Esto se alinea con los problemas de liquidez que enfrentan las instituciones bancarias chinas, exacerbados por un alza en los costos de financiamiento clave y un mercado de deuda local que ya acumula impagos por un récord de 800 mil millones de dólares. En Japón, la reciente caída del yen a mínimos históricos y el avance de los índices Nikkei 225 y Topix reflejan la debilidad de la divisa, impulsada por incertidumbres políticas, donde el gobernante Partido Liberal Democrático perdió su mayoría parlamentaria, aumentando la posibilidad de que el Banco de Japón mantenga sin cambios su política de tasas en la próxima reunión de fin de mes.

Finalmente, en Oriente Medio, las tensiones continúan escalando con Israel lanzando un ataque de represalia contra objetivos militares en Irán, lo que provocó una caída del precio del petróleo en un 5%, en medio de una reacción cauta de los mercados energéticos. Las declaraciones del Ministerio de Exteriores de Irán y del Kremlin destacan los esfuerzos diplomáticos de Rusia para reducir las tensiones, en un contexto en el que el precio del crudo se mantiene volátil, condicionado tanto por los conflictos geopolíticos como por las proyecciones de sobreoferta que han llevado a los hedge funds a reducir sus apuestas alcistas en petróleo, alcanzando los niveles más bajos en 14 años.

Felipe Mendoza, Analista de Mercados ATFX